Bitcoin : l’indicateur Option Skew (delta 25)

Cette nouvelle analyse s’inscrit dans une série d’articles destinés à présenter différents indicateurs appliqués au cours du Bitcoin. Cela afin de connaître leur mode de fonctionnement, mais également leur utilité effective et les données qu’il est possible d’en extraire. Un exercice nécessaire pour tout trader actif ou investisseurs soucieux de comprendre les rouages de cette discipline appliquée aux cryptomonnaies.

D’autres analyses complètes ont déjà été réalisées dans le cadre de cette série :

• Bitcoin – Faut-il utiliser l’indicateur MA-2Y ?
• Bitcoin SOPR – Un indicateur à utiliser ?
• MVRV Z-Score – L’indicateur magique qui prédit les mouvements du Bitcoin ?
• CBBI – Mieux que le Fear and Greed Index ?
• Bitcoin – Cet indicateur incroyable prédit le point haut !

Et il s’agit cette fois d’un indicateur très intéressant, du nom d’Option Skew. Ce dernier applicable au Bitcoin, amis également à Ethereum. Un outil très peu utilisé dont le principe de fonctionnement repose sur les primes d’options. Car bien souvent, plus l’indicateur est simple et populaire et moins il délivre de données précises ou intéressantes.

Bitcoin – Indicateur Option Skew (delta 25)

Cet indicateur Option Skew (delta 25) repose sur une mesure entre les primes des options call et les options put. Et pour être plus précis, il s’agit dans le cas présent de l’asymétrie de la distribution d’une variable aléatoire à valeur réelle. Un graphique appliqué au Bitcoin, dans le cadre du marché des produits dérivés que sont les options. Et plus particulièrement sur les opérations de ce type avec un delta 25 (ou -25 dans le cas d’un put). Ce qui revient, pour simplifier, à une probabilité de 25% d’être perdant ou gagnant en fonction de la position vendeuse ou acheteuse.

Une fois ces options delta 25 sur le Bitcoin prises en compte, cet indicateur va s’intéresser à l’asymétrie des primes. Car lorsqu’un trader achète un call sur le BTC, il va payer une prime pour se protéger de la hausse du prix. Et inversement pour un put. Et le montant de ces primes varie en fonction du sentiment général du marché des cryptomonnaies. C’est-à-dire qu’il est généralement différent pour une option call ou pour une option put. Et c’est à ce moment que cet indicateur entre en fonction.

Car, par exemple, si la tendance est haussière les traders seront près à payer une prime plus importante pour conserver leurs positions. Et le calcul obtenu à l’aide de l’indicateur Option Skew entre le montant de ces primes permet d’obtenir un sentiment de marché. Avec une lecture qui oscille autour de la frontière du zéro et des durées d’expiration différentes pour les options concernées. Sachant que généralement dans la finance la plus utilisée est l’expiration à 1 mois (30 Day Exp). La raison : une volatilité moins importante que pour le graphique hebdomadaire (7 Day Exp).

Bitcoin Option Skew (delta 25) – Affichage 30 Day Exp

La lecture de cet indicateur est assez simple. Lorsque la courbe se trouve au-dessus de zéro, cela signifie que les investisseurs sont près à payer leurs primes de call plus chères que celle des options put. Avec comme conséquence de déterminer un sentiment haussier – à court ou moyen terme – parmi les investisseurs. Et à l’inverse, le sentiment est baissier lorsque la valeur passe sous zéro. Une estimation qui fonctionne assez bien si l’on compare ces résultats à la courbe de prix du Bitcoin.

Et si l’on regarde de plus près, cette valeur est repassée sous la barre fatidique du zéro depuis le 4 février dernier. Ce qui indique que le marché du Bitcoin est pour le moment baissier à très court terme (et au moment de la réalisation de cette analyse). Avec la probabilité d’une stabilisation de son prix, voire d’une légère correction. Même si cela ne permet pas, encore une fois, de lire dans l’avenir ! Car il s’agit d’un sentiment de marché déterminé par les positions des investisseurs.

L’indicateur Option Skew (delta 25) est également disponible pour Ethereum. Et sa lecture est identique, tout comme son modèle de fonctionnement. Avec, encore une fois dans ce cas, une importante corrélation avec le Bitcoin. Mais une volatilité plus importante et des primes qui explosent bien souvent en conséquence, dans un sens comme dans l’autre…

Vous souhaitez profiter avant tout le monde du retour à la hausse du Bitcoin et des cryptomonnaies ? N’hésitez pas trop longtemps avant de faire appel à CryptoTrader™ et son outil de trading algorithmique 100% automatisé. Car il vous permettra d’être positionné sur les meilleurs projets, quelle que soit la tendance du marché.

Négocier des cryptomonnaies comporte un niveau de risque élevé, et peut ne pas convenir à tous. Il est recommandé de pleinement s’informer des risques associés, et de n’investir que des sommes que vous pouvez vous permettre de perdre.

Les contenus proposés sur le site CryptoActu.com sont uniquement à vocation pédagogique et informative. Ils ne constituent en aucune façon des recommandations et ne peuvent être assimilés à une incitation pour négocier des instruments financiers.

Le site CryptoActu.com ne garantit ni les résultats, ni les performances des instruments financiers présentés. Par conséquent, nous déclinons toute responsabilité dans l’utilisation qui peut être faite de ces informations et des conséquences qui peuvent en découler.